Opciones De Índice

Qué son Opciones de Índice Una opción es un derivado financiero cuyo valor está determinado por el valor de otro activo (denominado subyacente). Las opciones de índice son llamadas o pujas donde el activo subyacente es un índice del mercado de valores, es decir, el índice Dow Jones o SampP 500. El uso de opciones de índice permite a los operadores de opciones apostar por la dirección o la volatilidad de todo un mercado de acciones (o segmento de mercado) sin tener que negociar la opción en todos los valores individuales. Los mercados de opciones de índices más populares son: Opciones de índice de KOSPI 200 Opciones de índice de DAX 30 Opciones de índice de SampP 500 Opciones de índice de SampP 100 Opciones de índice de SampP 100 Opciones de índice de Hang Seng Opciones de índice de FTSE 100 Según KOSPI, El mayor en volumen (número de contratos directos) durante el 2008. Sin embargo, diría que el OEX, SPX y NDX son los mayores en términos de capitalización de mercado. Las opciones de OEX, SPX y NDX se negocian en la CBOE. Valoración de la opción de índice Generalmente, los factores para el precio de las opciones de índice son los mismos que las opciones de capital con un ejercicio europeo. Es decir, las aportaciones del precio subyacente, el precio de ejercicio, la tasa de interés, la volatilidad, el dividendo, la compra o la venta se introducen en el modelo de precios Black y Scholes para calcular la prima. La dificultad principal para los comerciantes que fijan el precio de las opciones del índice es la estimación del dividendo. Para calcular el componente de dividendos correctamente, un operador de opciones tendrá que conocer todos los dividendos individuales del componente de acciones y ponderarlos en proporción a cada ponderación de existencias en la cesta de índice. Los grandes bancos de inversión y los fondos de cobertura tendrán una división de investigación para llevar a cabo esta tarea. Sin embargo, otra manera es utilizar una fuente de terceros como Bloomberg que publica el rendimiento de dividendos para el índice calculado a partir de todas las acciones de los componentes. Una manera que he visto la solución de los comerciantes de esto es no utilizar ninguna estimación de dividendos en absoluto y en su lugar basar sus opciones en el contrato de futuros del mes delantero (en lugar del propio índice) para determinar el avance teórico de la opción. Esto funciona bien para las opciones del mes delantero basado en un futuro de mes delantero. Para las opciones de mes de nuevo, los comerciantes utilizarán el futuro del mes delantero como el contrato de base y aplicarán una compensación al precio de término usado para reflejar el coste de carry del mes delantero al mes trasero. Los comerciantes usan generalmente el precio del rodillo de los futuros del mes delantero al mes trasero para determinar este coste del carry. Con este método los comerciantes de la opción del índice están asumiendo que el contrato del futuro del índice ha fijado ya los dividendos en el precio de mercado de futuros. ¿Son todas las opciones de índice de estilo europeo de ejercicio Casi. Existen algunas excepciones, como la OEX (CBOE: OEX), que son opciones de índice de estilo americano con liquidación en efectivo. Un operador puede ejercer opciones de OEX en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento y el importe a liquidar se basará en el precio de cierre de todas las acciones del componente en el día que el comerciante ejerce. Una opción de índice de estilo americano con un acuerdo físico sería una pesadilla para las casas de compensación de opciones. Digamos que usted era largo una opción de la llamada en el índice de SampP 500 y decidido durante el día para ejercitar. Su corredor tendría que arreglar con la cámara de compensación para la entrega de las 500 poblaciones en su peso correcto y el precio en el momento del ejercicio a usted. Y el vendedor sería entonces corto todas las 500 acciones. Una excepción a esto es el SPI. Las opciones de SPI (Índice australiano de todos los ordinarios) se denominan opciones de índice, sin embargo, son técnicamente opciones de futuros, ya que el valor subyacente para las opciones es el futuro de SPI. Las opciones de SPI son el ejercicio americano y el ejercicio en el contrato de futuros apropiado. Expiración La mayoría de las opciones de índice son de serie: marzo, junio, septiembre y diciembre. Las excepciones (AFAIK) son el Hang Seng y el KOSPI. HSI y KOSPI tienen opciones cada mes durante los primeros 3 meses consecutivos y luego en los meses consecutivos. Liquidación Como la mayoría de las opciones de los índices son europeas (excepciones son SPI / OEX) donde la entrega física no es posible, la liquidación se realiza siempre en efectivo y se producirá el siguiente día hábil después del ejercicio. Determinar el precio de liquidación difiere de índice a índice y los comerciantes de opción tendrá que hacer referencia a las especificaciones del contrato para asegurarse de qué método se utilizará para determinar el precio. Por ejemplo, el precio de liquidación utilizado para las opciones en el índice KOSPI está determinado por el precio medio ponderado de todas las acciones de los componentes en los últimos 30 minutos de negociación en el día de negociación final. Las opciones de índice de NIKKEI 225 se liquidan de acuerdo con el promedio ponderado del precio de apertura de todas las acciones de los componentes la mañana después del día de negociación final. Las opciones sobre el índice FTSE se liquidan con base en el Precio de Liquidación de Intercambio (EDSP) según lo reportado por LIFFE el último día de negociación. Los comerciantes de la opción del índice esperan con impaciencia el precio final del establecimiento, que es divulgado por el intercambio. Se conoce como la SQ (que creo que es la Cita de Liquidación.) También he oído que se refirió como Cotización Especial. No estoy seguro de qué expansión es correcta). Opciones de índice de volatilidad Otro tipo de opción de índice que es muy popular para el comercio son las opciones en los índices de volatilidad. ¿Por qué opciones de opciones de índice de comercio basadas en índices en lugar de acciones individuales ofrecen a los inversores una diversificación. En finanzas, un libro de texto le dirá que la diversificación significa la eliminación del riesgo no sistemático. Sin embargo, si alguna vez has encontrado el dicho ldquodonrsquot poner todos sus huevos en un basketrdquo entonces ya se han introducido al concepto de la diversificación. Básicamente, significa extender su inversión a través de múltiples activos, en este caso, acciones múltiples con el objetivo de reducir (o anular) su riesgo general. Un índice bursátil es una compilación de muchas acciones. El SampP 500 se asemeja a una cartera compuesta por 500 empresas individuales. Las opciones de índice basadas en el SampP 500 (SPX) dan a los operadores de opciones la oportunidad de construir estrategias de opciones y técnicas para apostar en todo el mercado en lugar del rendimiento de una acción individual. Previsibilidad No me refiero a mencionar que las opciones de índice son fáciles de predecir. Sin embargo, las opciones de los índices son generalmente menos volátiles que las acciones de los componentes que componen el índice. Los informes de ganancias, los rumores de adquisición, las noticias y otros eventos del mercado son los que impulsan la volatilidad de las acciones individuales. Un índice tiende a suavizar los altibajos silvestres de la cesta de valores y por lo tanto las opciones basadas en un índice también mostrará fluctuaciones más bajas. Las opciones del Índice de liquidez son muy populares para los operadores de opciones, los fondos de cobertura y las empresas de inversión. Esta popularidad impulsa los volúmenes disponibles para el comercio y reduce los spreads cotizados en el mercado. Esta competencia significa que siempre tendrá un precio justo para el comercio en y un montón de volumen también. ¿Dónde a continuación? Comentarios (11) Peter 08 de febrero 2011 a las 4:29 pm MSFT es una de las 40 acciones que ahora tienen opciones semanales disponibles para el comercio. Tan pronto como se enumeran tienen aproximadamente una semana hasta la expiración. El 11 de febrero es la expiración normal de la serie y el 19 de febrero es la fecha semanal. Here039s un acoplamiento para leer más sobre opciones semanales. Paul 7 de febrero 2011 a las 4:30 am Hola Peter, estoy buscando símbolos de opción en este momento. Para MSFT me di cuenta de que parece haber dos fechas de vencimiento, p. MSFT110219 y MSFT110211. ¿Cuál es el significado de cada una de estas fechas - es el 11 de la fecha de vencimiento y el 19 es la fecha en que el corredor pagará cualquier beneficio debido Gracias. Jesse 04 de octubre 2010 a las 2:27 am Gracias de nuevo por su respuesta y sugerencia. Peter 3 de octubre de 2010 a las 9:09 pm Hay también el quotThe Index Trading Cours de George Fontanills y quotTrading Index Options de James Bittman. No he leído estos, así que no puedo comentar directamente. Jesse 03 de octubre 2010 a las 7:56 am Gracias por su pronta respuesta. Sí, I039ve ya había Natenborg039s libro más Charles Cottle039s Opciones Trading: The Hidden Reality. Por el momento, las opciones de compra de acciones de I039m sólo, todavía no bastante confianza en dabbling en el comercio de opciones de índice. Peter 03 de octubre 2010 a las 4:56 am Hola Jesse, ¿ha mirado Opción Volatilidad amp Precios Muchos comerciantes de opciones se refieren a ella como la Biblia de comercio de opción. Discute opciones una mayoría de tipos de activos. Jesse 02 de octubre 2010 a las 9:06 pm Gracias por la información proporcionada en su sitio web, it039s muy útil. Btw, I039ve hecho algunas búsquedas de amazon para un libro práctico de comercio de opciones de índice buena, pero parece que la mayoría de los bookds están relacionados con las opciones de acciones, puede recomendar uno that039s actualizado y práctico Peter 24 de febrero 2010 a las 4:42 pm Gracias por la Comentarios Tom. Se ha actualizado el contenido en consecuencia. Tom 24 de febrero 2010 a las 7:31 am Todas las opciones de índice no son europeas. El OEX es estilo americano. Es efectivo liquidado, por lo que si ejerce una en la llamada de dinero, obtiene el precio de mercado menos el precio de huelga 100 Peter 14 de junio 2009 a las 1:45 am Creo que esto es porque ETF039s a menudo pagan dividendos. Tener opciones que son de estilo americano da a los titulares de la opción de la llamada la oportunidad de ejercer antes de la expiración y tomar el dividendo. Ainsley 13 de junio 2009 a las 11:55 pm por favor explique por qué los estilos OPCIONES ETF son por lo general americano y no europeo. Añadir un comentario150 en 1.050 cerré 5 posiciones justo después de que el mercado se abriera el viernes, ya que era la expiración de septiembre. El mayor ganador fue LOW, que hizo 700 de retorno sobre el capital gastado. Por supuesto, no todos resultan así, pero yo estaba feliz con esa victoria. GT también hizo una ganancia decente con 450 con un gasto de 120. EGO 12: 1 Ratio de Convocatorias a Pujas Las opciones de compra de Eldorado Golds están tomando un gran interés del mercado hay 93k en contratos abiertos a través de la serie de octubre frente a 7,5k de interés para los puts. El volumen que pasaba por la sesión de los martes era todas las opciones de llamadas - no se intercambiaba nada. Con 79k pendientes en la huelga 4 solo, me pareció una buena apuesta para seguir adelante, así que compré 10 contratos 0.20. 40mil Apuesta en GFI 63k llamadas negociadas a través de las llamadas de 6 de octubre en GFI lunes. Aproximadamente 10k en el interés abierto a través del vencimiento entero, así que ésta es una apuesta bastante grande que alguien está haciendo. Compré 10 contratos a 0,17. Resulta que el precio es bastante malo como las acciones vendidas en el abierto. Probablemente podría haber comprado en menor si me di cuenta de la pre-abierto. La Opción Más Importante Griega El Delta de una opción hace más que una aproximación al movimiento de precio en comparación con el subyacente, también describe su sesgo direccional, sirve como una posición de proxy para el instrumento subyacente y estima la probabilidad de que la opción expire en el momento, dinero. Delta no es estática, aunque cambia constantemente con otros factores de precios y es importante saber lo que son. 15 de julio Trading Resumen 12 posiciones en total y terminó con una pequeña ganancia de 47. Cerré WLL demasiado temprano y se perdió un extra de 315 en los beneficios. Sin embargo, cubierto por la asignación de VIAV con algunas llamadas que hizo atrás la pérdida en la prima de las llamadas compradas, por lo que estaba contento con ese resultado. 17 de junio Resumen de comercio Lo que comenzó bien para 2 de 4 de estos oficios terminó siendo todos los perdedores. CYH casi triplicado en valor y ANF sobre el doble de la inversión inicial temprano. Sin embargo, ambas posiciones tomaron turnos para peor y cerré todos los 4 puestos con una pérdida de 335. Mi gestión comercial y las estrategias de salida definitivamente necesitan alguna consideración. Hasta ahora, he estado apostando simplemente en un movimiento y esperando hasta la expiración. Algunos de estos oficios realmente empiezan bien, pero me quedo demasiado tiempo y salir de ellos en una pérdida. 16 Retorno para Expiración de Mayo En total he obtenido 169 ganancias usando alrededor de 1.000 en capital de riesgo para las operaciones cerradas en la fecha de vencimiento de mayo. Tomé posiciones en 12 acciones para 14 operaciones en total, ya que hice dos operaciones de ajuste en MRO y ETE. VALE fue el mayor ganador con una ganancia de 360 ​​y el mayor perdedor fue EMC, perdiendo 160. LC CEO Dumped volúmenes masivos pasó por los 8 puestos en las semanas que preceden a la despedida de los clubes de préstamos. Haga que Time Decay funcione para usted A medida que las opciones se acercan a su fecha de vencimiento, su valor puede erosionarse rápidamente. Si youre largo fuera de las opciones de dinero, entonces este efecto puede ser bastante dramático puede perder dinero, incluso cuando el mercado se mueve en la dirección correcta. HRB Mover un Trabajo Interior HRB Stock tanked el miércoles 27 después de que la compañía informó de una temporada de impuestos decepcionante. La perspectiva sigue siendo sombría para la acción y su informe siguiente se saldrá hacia fuera en junio. Sin embargo, parece que alguien sabía de la pendiente movimiento hacia abajo en el stock. Las herramientas de escaneo de opciones mostraron que la opción de venta 23 tenía un volumen importante de comercio el día antes de que la acción se desplomara. 19k opciones negociadas a través de una huelga, que vio la pone superan las llamadas negociadas por 5 a 1. Al día siguiente, HRB cae 13,56. El Puts subió 386 Usando el Delta para Hedge Opciones Delta mide el cambio teórico al valor de una opción como los cambios subyacentes. Esto significa que el valor de las opciones está vinculado al subyacente por la cantidad de delta que la opción teóricamente tiene. Los operadores pueden compensar el riesgo de la opiton mediante el intercambio de una cantidad adecuada de acciones en el valor subyacente Opciones de precios con el modelo binomial El modelo binomial es el modelo de elección para las opciones de estilo americano - es decir, aquellas opciones donde se puede ejercer en cualquier momento Hasta la fecha de vencimiento. A pesar de que Black y Scholes era el modelo original de precios de opciones, el modelo binomial es probablemente más ampliamente utilizado que BampS. Opción de precios Theres muchos programas por ahí que le cobrará una cuota mensual para una calculadora que los precios de los contratos de opción. No aquí he juntado un poco algo en Microsoft Excel que apenas hace esto, más los precios encima de todos los griegos de la opción. Combinaciones de opciones Consulte nuestro amplio diccionario de estrategias de combinación de opciones. Aprenda cómo las combinaciones de opciones le dan la máxima flexibilidad con sus decisiones de inversión. Escanee miles de acciones y ETFs para oportunidades de opciones rentables en minutos. Opción Scanner Pro le dirá dónde se está llevando a cabo la gran acción de volumen de opción. Top 10 Opciones Trading Tips Mi top 10 y poner opciones comerciales consejos que he aprendido, y que debe saber antes de empezar a operar llamadas y pone. Opciones de negociación Sugerencia 2: Nunca compre una opción de compra o una opción de venta sin antes consultar el gráfico de la acción o el índice subyacente. Estudiar el gráfico de la población en los períodos de tiempo de 1 mes, 3 meses y año y buscar tendencias, apoyo, resistencia y canales. Antes de comprar una llamada o una opción de venta en una acción, es un absoluto DEBE que eche un vistazo a un gráfico de la acción. Mira el gráfico de 30 días, luego el día 90, luego el gráfico de año largo. ¿Ves alguna tendencia o patrones Al mirar el gráfico busque la tendencia subyacente, es el precio de la acción en una subida cuesta arriba larga lenta ¿Es la acción en una declinación larga y lenta O es la acción en un rango de comercio estrecho sin indicación de hacer Un movimiento Es el patrón de gráfico coherente con su estrategia inicial Para encontrar la tendencia, busque la dirección general del precio de las acciones y tratar de dibujar una línea recta en el centro de los precios de las acciones que vea. Una vez que haya dibujado esta línea, a continuación, dibujar una línea en la parte superior y una línea en la parte inferior para indicar el canal que se está comerciando pulg Si usted está pensando en comprar una llamada, pregúntese por qué cree que el precio de las acciones va a subir . Si la acción no ha estado negociando en ese nivel recientemente, entonces no será fácil para que llegue ahora ya sea a menos que sea un nuevo evento o nueva información. ¿Hay un anuncio de ganancias que viene? ¿Hay una reunión de accionistas? ¿Hay un lanzamiento de un nuevo producto o versión próximamente? Niveles de soporte y opciones de compra de compra Si veo un gráfico de acciones que indica que hay soporte sólido a un precio Bajar a ese nivel, podría ser una señal para comprar una llamada como las opciones de llamada será más barato y hay un cambio bueno el precio de las acciones se recuperará fuera de ese nivel de soporte. Ahora, nunca sea codicioso Si está buscando un rebote en el nivel de soporte y lo obtiene, tome sus beneficios Niveles de Resistencia y Opciones de Compra de Compra Igualmente, si veo un gráfico de acciones que indica que hay un fuerte nivel de resistencia a un cierto nivel ) Y el precio de las acciones se acerca a ese nivel, podría ser una señal para comprar un puesto como las opciones de venta será más barato y hay un cambio bueno el precio de las acciones vendrá bajo la presión de venta, ya que se acerca al nivel de resistencia y caen De ese nivel de resistencia. Una vez más nunca ser codicioso Si usted ve la caída del precio de las acciones, a continuación, tomar sus beneficios Canales de Stock Chart y Comprar opciones de compra y venta Si la acción se encuentra actualmente en el nivel inferior de su rango de negociación, El centro de su gama. En este caso usted puede tomar a menudo una pequeña ganancia apenas pues el precio se mueve de nuevo en la mitad superior de su canal. Llamo a esta toma unos cuantos centavos de la opción precio movimiento. Comprar una llamada en 1.00 y venderla una hora o un día más adelante en 1.15 es un 15 beneficio agradable. Después de estudiar un gráfico de acciones, la identificación de un soporte / resistencia / canal, y establecer una expectativa sobre la dirección futura del precio de las acciones, lo siguiente que hay que hacer es estudiar la cadena de opciones de acciones y mirar los precios de las opciones. Aquí están los conceptos de la opción de la tapa 10 que usted debe entender antes de hacer su primer comercio verdadero: 10 opciones superiores negociando de la opción Mis 10 superiores ponen y ponen las extremidades que negocian de la opción que he aprendido, y que DEBE saber antes de que usted comience a negociar llamadas y pone. Opciones de Operación Sugerencia 1: Un precio de las acciones puede moverse en 3 direcciones: Puede subir, puede bajar, y puede permanecer igual. La mayoría de los comerciantes de la opción de inicio piensan que los precios de las acciones o subir o bajar, pero estarían equivocados Hay una tercera dirección que los precios de las acciones se mueven que es muy importante para la llamada y poner a los comerciantes. Los comerciantes de opciones deben recordar que a veces los precios de las acciones no se mueven hacia arriba o hacia abajo en absoluto y que pueden permanecer iguales o permanecer en un rango de comercio estrecho. Mira el cuadro de abajo y verá que durante los últimos 23 días este precio de las acciones se mantuvo en su mayoría sin cambios. Si hubiera comprado opciones de compra (esperando un rebote) o puesto opciones (esperando el descenso continuo) que probablemente habría perdido su dinero Así que no creo que usted tiene una oportunidad de 50 de obtener un beneficio al comprar una llamada o una opción de venta. Es más como 33. Eso es porque si los movimientos de precios de las acciones son al azar se encuentra que 1/3 del tiempo el precio de las acciones cae, 1/3 del tiempo el precio de las acciones sube, y 1/3 del tiempo el stock El precio permanece plano o permanece casi sin cambios. De hecho, cuando estás largo una llamada o opción de venta, el tiempo es tu peor enemigo. Cada día que va por su opción es perder valor ya que la posibilidad de que el precio de las acciones se mueven en la dirección que desea que se mueva está disminuyendo. Cuando usted compra una opción de la llamada, usted está apostando el precio de acción subirá. A veces el precio va a subir y usted tendrá un comercio rentable. Pero a veces el precio baja, ya veces el precio simplemente permanece igual. Si el precio baja o simplemente permanece igual y usted compró una llamada fuera del dinero, entonces su opción expirará sin valor y perderá todo su dinero. Si el precio sigue siendo el mismo y usted compró una llamada en el dinero, entonces por lo menos obtendrá su valor intrínseco (o su cantidad en el dinero) de vuelta. A veces la cosa más frustrante acerca de la compra de opción de llamada de llamada es ver el precio de las acciones cohete cielo la semana después de su opción venció. En este caso usted aprenderá que usted no dio a su estrategia bastante tiempo. He comprado muchas opciones de llamada que vencen en el mes actual, sólo para ver mi stock permanecer plana y luego cohete después de mi opción de compra vencido. Ese es el riesgo que usted toma la compra de una opción de mes cercano y no una opción a largo plazo. Esa también es la razón de que cuanto más largo sea el plazo de la opción más costosa será la opción. Debido a este concepto de que los precios de las acciones se mueven en 3 direcciones, apoya la afirmación general de que 70 de los operadores de opciones que son largas llamadas y opciones de venta pierden dinero. Esto significa que 70 de los vendedores de opciones ganan dinero. Esto es lo que impulsa a muchos de los comerciantes opción más conservadora de la estrategia de compra de opciones de compra y venta a la venta o la escritura de llamadas cubiertas y pone. Sigue leyendo mi siguiente sugerencia que debe estudiar un gráfico de acciones antes de comprar opciones de compra o de venta. Aquí están los 10 conceptos de opciones que debe entender antes de hacer su primer comercio real: Con 40 estrategias de opciones para toros, osos, rookies, estrellas de todo el mundo y todo el mundo entre lo que es una opción de índice Al igual que las opciones de acciones, Basado en varios factores, como el valor del valor subyacente, el precio de ejercicio, la volatilidad, el tiempo hasta la expiración, las tasas de interés y los dividendos. Pero hay cinco maneras importantes de las opciones de índice difieren de las opciones de acciones, e itrsquos importantes para entender estas diferencias antes de que pueda comenzar a operar las opciones de índice. Diferencia 1: Existencias subyacentes múltiples frente a una sola acción subyacente Mientras que las opciones sobre acciones se basan en una única empresa, las opciones sobre índices se basan en una cesta de acciones que representan una banda amplia o una banda estrecha del mercado en general. Los índices de base estrecha se basan en sectores específicos como los semiconductores o la industria financiera y tienden a estar compuestos por relativamente pocas existencias. Los índices de base amplia tienen muchas industrias diferentes representadas por las empresas que las componen. Pero eso no significa necesariamente que hay un montón de acciones que conforman un índice amplio en particular. Por ejemplo, el Dow Jones Industrial Average es un índice de base amplia que sólo compone 30 acciones, pero aún representa una amplia gama de sectores. Como es de esperar, sin embargo, otros índices de base amplia son, en efecto, formada por muchas acciones diferentes. El SampP 500 es un buen ejemplo de eso. Diferencia 2: Método de liquidación Cuando se ejercitan opciones sobre acciones, se requiere que la acción subyacente cambie de mano. Pero las opciones de índice se liquidan en efectivo en su lugar. Si ejerce una opción de compra basada en el SampP 500, no tiene que comprar las 500 acciones del índice. Eso sería ridículo. El valor del índice es sólo un indicador para determinar cuánto vale la opción en un momento dado. Diferencia 3: Estilo de liquidación A partir de este escrito, todas las opciones de acciones tienen ejercicio de estilo americano, lo que significa que pueden ejercerse en cualquier punto antes de la expiración. La mayoría de las opciones de índice, por otro lado, tienen ejercicio de estilo europeo. Así que no pueden ser ejercidas hasta la expiración. Pero eso doesnrsquot significa que si usted compra una opción de índice, yoursquore pegado con él hasta la expiración. Como con cualquier otra opción, usted puede comprar o vender para cerrar su posición en cualquier momento a lo largo de la vida del contrato. Diferencia 4: Fecha de liquidación El último día para negociar opciones de compra de acciones es el tercer viernes del mes, y la liquidación se determina el sábado. El último día para negociar las opciones del índice es generalmente el jueves antes del tercer viernes del mes, seguido de la determinación del valor del establecimiento el viernes. El valor de liquidación se compara entonces con el precio de ejercicio de la opción para ver cuánto, en su caso, el efectivo cambiará de manos entre el comprador de la opción y el vendedor. Diferencia 5: Horario de negociación Las opciones sobre acciones y las opciones de índices estrechos dejan de operar a las 4:00 ET, mientras que los índices de base amplia dejan de operar a las 4:15 ET. Si una noticia salió inmediatamente después del cierre de la bolsa, podría tener un impacto significativo en el valor de las opciones sobre acciones y las opciones de índices estrechos. Sin embargo, dado que hay muchos sectores diferentes en los índices de base amplia, esto no es tanto una preocupación. Ahora, para la exención de responsabilidad Todas estas son características muy generales de los índices. En la práctica, existen muchas pequeñas excepciones a estas reglas generales. Por ejemplo, el OEX (thatrsquos el símbolo del ticker para el SampP 100) es una gran excepción. Aunque el OEX es un índice, las opciones negociadas en él tienen ejercicio de estilo americano. Esta tabla destaca algunas de las diferencias generales entre las opciones de los índices y las opciones sobre acciones. Pero asegúrese de hacer su tarea antes de negociar cualquier opción de índice para saber el tipo de liquidación y la fecha de liquidación. Opciones Chicos Consejos A medida que lee las obras, probablemente se dio cuenta de que he mencionado los índices son populares para los comercios de base neutral como cóndores. Thatrsquos porque históricamente, los índices no han sido tan volátiles como muchas acciones individuales. Las fluctuaciones en los precios de las acciones de un índice de componentes tienden a anularse mutuamente, disminuyendo la volatilidad del índice en su conjunto. Aprenda estrategias comerciales de expertos de TradeKingrsquos Top 10 de errores de opción Cinco consejos para llamadas cubiertas con éxito Opción de opciones para cualquier condición de mercado Opciones avanzadas juegan cinco cosas Los operadores de opciones de acciones deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. 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