Cómo Elegir Stock For Option Trading

Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un descenso a apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. En nuestra guía para empezar con el comercio de opciones, entramos en detalles sobre los diversos pasos involucrados en las opciones de comercio, incluyendo la preparación necesaria, la elección de un corredor, la búsqueda de oportunidades para el comercio , Y escribiendo un plan comercial. Posiblemente el paso más importante de todos es la planificación de los oficios individuales, es decir, decidir cuándo entrar en una posición y en qué posición entrar. Usted puede saber absolutamente todo lo que hay que saber sobre las opciones de comercio, pero a menos que sea capaz de poner ese conocimiento para utilizar, tomar buenas decisiones sobre lo que los oficios a hacer, y cuando es poco probable que ganar mucho dinero. La parte más difícil de planificar cada comercio individual, probablemente, es elegir qué estrategia utilizar. Esto es especialmente cierto si usted es relativamente nuevo a las opciones comerciales, o si usted no tiene una amplia comprensión de las diferentes estrategias que se pueden utilizar. Incluso los comerciantes experimentados a veces pueden luchar para determinar cuál es la mejor estrategia para usar es, a pesar de su justo decir que las opciones más experiencia comercial que gana más fácil se convierten en tales decisiones. En realidad, en realidad no hay tal cosa como la estrategia correcta. Hay muchos factores a tener en cuenta, y una estrategia que podría ser adecuada en una situación podría ser completamente inadecuado para un conjunto diferente de circunstancias. Mucho también depende de la persona también, porque lo que es correcto para un comerciante podría no ser adecuado para otro. Nunca alegaríamos ser capaces de decirle exactamente qué estrategia debe usar para cualquier situación, pero podemos ofrecerle consejos sobre cómo puede tomar esa decisión usted mismo. En esta página, consideramos una serie de consideraciones que debe tener en cuenta. Si usted es relativamente nuevo a las opciones comerciales, entonces le sugerimos que pasar algún tiempo trabajando la mejor estrategia para usar cada vez que entre en una nueva posición. A medida que vaya adquiriendo más experiencia, tendrá una mejor idea acerca de cómo funciona cada estrategia y el proceso para tomar una decisión debería ser más sencillo para usted. Cuál es su riesgo de la perspectiva contra recompensa Posición única o opciones Difusión Exigido Niveles de negociación Complejidad de la estrategia Resumen Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Corredores Lea la revisión Visite Broker Lea la opinión Visite Broker Lea la opinión Visite Broker Lea la opinión Visite Broker Lea la opinión Visite Broker Cuál es su perspectiva Su perspectiva sobre un fondo subyacente es básicamente lo que usted espera que suceda a su precio, como si predecir el precio subirá o si usted predice que caiga. En muchas formas de invertir, estas son las dos únicas perspectivas de su posible beneficio. Por ejemplo, los comerciantes de acciones pueden comprar acciones que esperan subir en valor o acciones de venta corta que esperan que bajen en valor que son básicamente las únicas dos maneras en que pueden generar beneficios. Sin embargo, los operadores de opciones tienen cuatro perspectivas potenciales a considerar: alcista (esperando que el precio suba), bajista (esperando que el precio caiga), neutral (esperando que el precio no se mueva o al menos permanezca relativamente estable) y volátil Esperando cambios significativos en el precio). Aunque esto significa que hay mucho más en que pensar, también crea muchas más oportunidades de ganar dinero. Con tantas estrategias disponibles, es realmente posible afinar su perspectiva para ayudarle a elegir uno adecuado. Si usted tiene una perspectiva alcista, por ejemplo, podría categorizar aún más esa perspectiva en moderadamente alcista (esperando un pequeño aumento en el precio) o significativamente alcista (esperando un gran aumento en el precio). Al ser más preciso en su perspectiva, es mucho más fácil elegir una estrategia adecuada. Por ejemplo, si esperaba que un valor subyacente aumentara significativamente en precio, sabría que no usaría una estrategia que le devolviera un beneficio a un pequeño aumento de precios y no siguiera generando beneficios si el precio continuaba subiendo. También puede combinar perspectivas también. Podría esperarse que el precio de un valor subyacente sea estable en el corto plazo, por ejemplo, pero aumente en el largo plazo. Alternativamente, puede predecir que el precio se mantendrá bastante estable, pero también creo que es posible que el precio bajaría. Hay estrategias que puede utilizar que son adecuadas en ambos escenarios. Estos ejemplos sirven para ilustrar lo flexible que es el comercio de opciones, pero también destaca la importancia de ser lo más preciso posible en su perspectiva y actuar en consecuencia. Como ya hemos mencionado, naturalmente encontrará más fácil elegir una estrategia que sea adecuada para su perspectiva a medida que aprenda más sobre los diferentes tipos y comience a usarlos. Sin embargo, puede resultarle más difícil hasta que haya ganado una buena cantidad de experiencia. Hemos producido una herramienta de selección que puede ayudarle con la decisión, haciendo recomendaciones basadas en cuál es su perspectiva para un valor subyacente. Puede encontrar esta herramienta aquí. Riesgo versus recompensa La administración del riesgo es algo que usted debe considerar al elegir qué estrategias usar. Los perfiles de riesgo de las distintas estrategias pueden ser muy diferentes, algunos vienen con riesgo ilimitado, mientras que otros tienen pérdidas máximas fijas. Puede ayudar a determinar si un perfil de riesgo se adapta a su propia actitud frente al riesgo al aprender a utilizar gráficos de riesgo. También hay que tener en cuenta la relación riesgo-recompensa también, porque esto básicamente le mostrará cuánto potencialmente puede obtener en relación con lo mucho que potencialmente puede perder. Posiciones únicas o Opciones Opciones de Diferencia estrategias de negociación en su mayoría implica la creación de spreads, lo que significa que se combinan varias posiciones para entrar efectivamente en una posición general. Los mayores beneficios de usar estos spreads es que pueden usarse para limitar el riesgo, reducir los costos iniciales de tomar una posición o crear una posición que pueda beneficiarse de más de un resultado. Como tal, hay por lo general un buen caso para el uso de spreads en lugar de entrar en una sola posición. Entrar en una sola posición, que es básicamente sólo comprar o escribir un tipo de contrato de opciones, tiene un par de ventajas también. En primer lugar, ya que hay menos transacciones involucradas, las comisiones que pagará por entrar en una sola posición será menor que para crear spreads. Esto puede hacer una diferencia significativa en la rentabilidad de los oficios, especialmente si usted está haciendo relativamente pequeños. Además, los spreads a veces pueden limitar la rentabilidad potencial de un comercio, mientras que tomar una sola posición podría generar retornos más altos. Por lo tanto, aunque sugerimos que los spreads son generalmente la mejor opción, habrá ocasiones en las que vale la pena considerar una sola posición. Niveles de Negociación Requeridos Su cuenta con su corredor se asignará un nivel de negociación, y esto determinará en cierta medida que usted utiliza. Los corredores asignan un nivel de negociación a las cuentas por razones reglamentarias y para proteger a sus clientes de tomar riesgos más altos de lo que debería esto se basa en gran medida en su experiencia y situación financiera. Un bajo nivel de negociación sólo le permitirá utilizar ciertas estrategias, ya que las que llevan un alto nivel de riesgo requerirá un mayor nivel de negociación. Como tal, esto es algo que claramente debe tener en cuenta al decidir sobre su enfoque en cualquier situación dada. Complejidad de Estrategia Las estrategias de negociación de opciones vienen con diferentes grados de complejidad. Hay un número que son relativamente simples, típicamente los que implican apenas una o dos transacciones. También hay algunos que son más complicados también, que requieren tres o más transacciones. La complejidad de una estrategia es definitivamente algo que usted necesita para pensar al decidir cuál usar, ya que afecta a una serie de aspectos de su comercio. Por un lado, como ya hemos mencionado anteriormente, cuanto más transacciones se requieran, más pagará en comisiones de corredores. Esto puede tener un gran impacto en sus beneficios potenciales, sobre todo si usted está negociando con un presupuesto pequeño, por lo que realmente necesita tener esto en cuenta. El uso de las estrategias más complicadas también puede hacer más difícil averiguar cuáles son las ganancias potenciales y las pérdidas de un comercio, y qué movimientos de precios serán mejores para usted. Decidir sobre la entrada ideal y puntos de salida de una posición es una parte clave de la planificación de un comercio, y esto es generalmente mucho más fácil de hacer cuando se utilizan las estrategias más simples. Esto no quiere decir que usted nunca debe utilizar los complejos, porque a menudo puede ser la mejor opción, pero usted debe ser consciente de las dificultades adicionales que esto puede crear. Las más complicadas también te dan algo más en que pensar, ya sea para llevar a cabo todas las transacciones requeridas simultáneamente, o para colocar cada pedido individualmente. Una serie de corredores en línea incluyen la funcionalidad que le permite simplemente seleccionar su estrategia preferida, y luego los pedidos que requiere se ejecutará automáticamente al mismo tiempo. Esto hace la vida mucho más fácil. Sin embargo, si elige usar legging. El proceso para colocar cada pedido involucrado individualmente, tendrá que determinar el mejor punto para colocar cada pedido. Esto hace las cosas un poco más complicadas, pero legging en, y fuera de, las posiciones pueden ayudarle a generar mayores beneficios si usted consigue el derecho de sincronización. Resumen Si desea ser verdaderamente exitoso en el comercio de opciones, ganar dinero constantemente, maximizar sus beneficios potenciales y limitar sus pérdidas potenciales, entonces ser capaz de predecir con exactitud los movimientos de precios de los instrumentos financieros es poco probable que sea suficiente por sí mismo. Si puede hacer esto, y comprar y vender opciones basadas en esos instrumentos financieros en consecuencia, entonces por supuesto, hay que hacer dinero. Sin embargo, para sacar el máximo provecho de sus predicciones y controlar su exposición al riesgo al mismo tiempo que realmente necesita para poder elegir la estrategia más adecuada para cualquier situación dada. Por desgracia, no hay una sola mejor manera de decidir lo que podría ser y es necesario tener en cuenta muchos factores. También debemos señalar que usted no tiene que utilizar una estrategia predeterminada y siempre se puede desarrollar su propia. Sin embargo, sugerimos que sólo empiece a desarrollar su propia una vez que han estado negociando durante un tiempo y han tenido un éxito razonable. Como una regla muy general, recomendamos a los principiantes que se adhieren a las estrategias más básicas, pero que todavía deja mucho de elección. A medida que vaya adquiriendo más experiencia, seguramente querrá considerar algunas de las más avanzadas y complejas, dándole aún más para elegir. El mejor consejo que podemos dar es que usted aprenda tanto como pueda acerca de las estrategias de comercio de opciones más utilizadas, y tratar de obtener una buena idea de cómo cada uno de ellos funciona y sus ventajas y desventajas. Luego, cada vez que identifique una oportunidad, podrá determinar qué estrategia es la más adecuada en función de su perspectiva y sus propias circunstancias y objetivos personales. Recuerde, siempre puede consultar nuestra herramienta de selección para obtener ayuda para encontrar una estrategia adecuada para las distintas perspectivas que pueda tener. También ofrecemos información detallada sobre la mayoría de las estrategias que necesitará utilizar, divididas en las siguientes categorías: Conceptos básicos de las opciones: Cómo elegir el precio de huelga adecuado El precio de ejercicio de una opción es el precio al que una opción de venta o de compra puede Ejercer. También conocido como el precio de ejercicio. La elección del precio de ejercicio es una de las dos decisiones clave (el otro es el momento de expiración) que un inversor o comerciante tiene que hacer con respecto a la selección de una opción específica. El precio de la huelga tiene un énfasis enorme en cómo su comercio de la opción jugará hacia fuera. Siga leyendo para aprender acerca de algunos principios básicos que deben seguirse al seleccionar el precio de ejercicio para una opción. Consideraciones sobre el precio de la huelga Asumiendo que usted ha identificado la acción en la que desea realizar una operación de opción, así como el tipo de estrategia de opción, como comprar una llamada o escribir un put, las dos consideraciones más importantes para determinar el precio de ejercicio son ( A) su tolerancia al riesgo. Y (b) su recompensa de riesgo-recompensa deseada. a. Tolerancia al riesgo Permite decir que está considerando comprar una opción de compra. Su tolerancia al riesgo debe determinar si usted considera una opción de compra en el dinero (ITM), una llamada al dinero (ATM) o una llamada fuera del dinero (OTM). Una opción de ITM tiene una mayor sensibilidad - también conocida como la opción delta - al precio de la acción subyacente. Por lo tanto, si el precio de la acción aumenta en una cantidad determinada, la llamada ITM ganaría más que una llamada ATM o OTM. Pero lo que si el precio de las acciones disminuye El mayor delta de la opción ITM también significa que disminuiría más que una llamada ATM o OTM si el precio de la acción subyacente cae. Sin embargo, dado que una llamada ITM tiene un valor intrínseco más alto para empezar, puede recuperar parte de su inversión si la acción sólo disminuye en una cantidad modesta antes de la expiración de la opción. segundo. Recompensa de riesgo-recompensa Su recompensa de riesgo-recompensa deseada simplemente significa la cantidad de capital que desea arriesgar en el comercio y su objetivo de beneficio proyectado. Una llamada ITM puede ser menos riesgosa que una llamada OTM, pero también cuesta más. Si sólo desea apostar una pequeña cantidad de capital en su idea de comercio de llamadas, la llamada OTM puede ser la mejor opción de perdón. Una llamada OTM puede tener una ganancia mucho mayor en términos porcentuales que una llamada ITM si la acción sube más allá del precio de ejercicio, pero en general, tiene una probabilidad significativamente menor de éxito que una llamada ITM. Esto significa que a pesar de que usted plunk abajo una cantidad más pequeña de capital para comprar una llamada de OTM, las probabilidades que usted podría perder la cantidad total de su inversión son mayores que con una llamada de ITM. Teniendo en cuenta estas consideraciones, un inversionista relativamente conservador puede optar por una llamada ITM o ATM, mientras que un operador con una alta tolerancia al riesgo puede preferir una llamada OTM. Los ejemplos de la siguiente sección ilustran algunos de estos conceptos. Huelga Selección de precios: Ejemplos Vamos a considerar algunas estrategias de opciones básicas en buena ole General Electric (NYSE: GE), un holding principal para muchos inversionistas norteamericanos y una acción que es ampliamente percibida como un proxy para la economía de los Estados Unidos. GE se derrumbó por más de 85 en un período de 17 meses comenzando en octubre de 2007, cayendo a un mínimo de 16 años de 5,73 en marzo de 2009 como la crisis de crédito global puso en peligro su filial de GE Capital. La acción se recuperó de manera constante desde entonces, ganando 33,5 en 2013 y cerrando a 27,20 el 16 de enero de 2014. Vamos a suponer que queremos el comercio de las opciones de marzo de 2014 en aras de la simplicidad, ignoramos el spread bid-ask y utilizar el último precio negociado De las opciones de marzo a partir del 16 de enero de 2014. Los precios de las put y calls de GE en marzo de 2014 se muestran en los cuadros 1 y 3 a continuación. Utilizaremos estos datos para seleccionar los precios de ejercicio de tres estrategias de opciones básicas - la compra de una compra, la compra de una oferta y la redacción de una llamada cubierta - para ser utilizados por dos inversionistas con una tolerancia al riesgo muy divergente, Carla Conservadora y Rick Rick. Escenario 1 - Carla y Rick son optimistas en GE y le gustaría comprar las llamadas de marzo en él. Tabla 1: Llamadas de marzo de 2014 de GE Con ​​el comercio de GE a las 27.20, Carla cree que puede negociar hasta 28 en marzo en términos de riesgo a la baja. Ella piensa que la acción podría declinar a 26. Ella por lo tanto opta por la llamada del 25 de marzo (que es in-the-money o ITM) y paga 2.26 para ella. El 2,26 se conoce como la prima o el costo de la opción. Como se muestra en la Tabla 1, esta llamada tiene un valor intrínseco de 2,20 (es decir, el precio de la acción de 27,20 menos el precio de ejercicio de 25) y el valor de tiempo de 0,06 (es decir, el precio de llamada de 2,26 menos el valor intrínseco de 2,20). Rick, por el contrario, es más optimista que Carla, y siendo un tomador de riesgos, está buscando un mejor porcentaje de recompensa incluso si eso significa perder la cantidad total invertida en el comercio si no funciona. Por lo tanto, opta por la llamada 28, y paga 0,38 por ello. Dado que se trata de una llamada OTM, sólo tiene valor de tiempo y no tiene valor intrínseco. El precio de las llamadas de Carlas y Ricks, a lo largo de una gama de precios diferentes para las acciones de GE por opción de vencimiento en marzo, se muestra en la Tabla 2. Tenga en cuenta que Rick sólo invierte 0,38 por llamada, y esto es lo más que puede perder sin embargo, Es solamente provechoso si las negociaciones de GE sobre 28.38 (28 precio de la huelga 0.38 precio de llamada) antes de la expiración de la opción. Por el contrario, Carla invierte una cantidad mucho mayor, pero puede recuperar parte de su inversión, incluso si el stock se reduce a 26 por la opción de caducidad. Rick obtiene ganancias mucho mayores que Carla en un porcentaje si GE se negocia hasta 29 por la opción de caducidad, pero Carla obtendría una pequeña ganancia incluso si GE negocia marginalmente más alto - digamos a 28- por expiración de opciones. Tabla 2: Pagos para las llamadas de Carlas y Ricks Como un aparte, tenga en cuenta los siguientes puntos: Cada contrato de opción generalmente representa 100 acciones. Por lo tanto, un precio de opción de 0,38 implicaría un desembolso de 0,38 x 100 38 para un contrato. Un precio de opción de 2,26 supone un desembolso de 226. Para una opción de compra, el precio de equilibrio es igual al precio de ejercicio más el costo de la opción. En el caso de Carlas, GE debe operar al menos 27,26 antes de la expiración de la opción para que ella se equilibre. Para Rick, el precio de equilibrio es mayor, a 28,38. Las comisiones no se consideran en estos ejemplos (para mantener las cosas simples), pero deben tenerse en cuenta al negociar opciones. Escenario 2 - Carla y Rick son ahora bajistas en GE y le gustaría comprar el marzo pone en él. Carla piensa que GE podría disminuir hasta 26 en marzo, pero quisiera rescatar parte de su inversión si GE sube en lugar de bajar. Por lo tanto, compra el 29 de marzo poner (que es ITM) y paga 2.19 por ello. A partir de la Tabla 3, vemos que esto tiene un valor intrínseco de 1,80 (es decir, el precio de ejercicio de 29 menos el precio de la acción de 27,20) y un valor temporal de 0,39 (es decir, el precio de venta de 2,19 menos el valor intrínseco de 1,80). Desde Rick prefiere swing para las vallas. Él compra los 26 puestos para 0.40. Dado que se trata de un put OTM, se compone enteramente de valor de tiempo y sin valor intrínseco. El precio de Carlas y Ricks pone una gama de diferentes precios para las acciones de GE por la opción expiración en marzo se muestra en la Tabla 4. Tabla 4: Pagos de Carlas y Ricks pone Tenga en cuenta el siguiente punto: Para una opción de venta, el punto de equilibrio Precio igual al precio de ejercicio menos el costo de la opción. En el caso de Carlas, GE debe operar a un máximo de 26,81 antes de la expiración de la opción para que ella se equilibre. Para Rick, el precio de equilibrio es más bajo, a 25,60. Caso 3: Escribir una llamada cubierta Escenario 3 - Carla y Rick poseen acciones de GE y les gustaría escribir las llamadas de marzo a las acciones para obtener ingresos por primas. Las consideraciones de precio de huelga aquí son un poco diferentes, ya que los inversores tienen que elegir entre maximizar sus ingresos de primas, mientras que minimizar el riesgo de la acción se llama de distancia. Por lo tanto, vamos a suponer que Carla escribe las 27 llamadas, que obtener su prima de 0,80. Rick escribe las 28 llamadas, que le dan prima de 0,38. Supongamos que GE cierra a 26.50 a la expiración de la opción. En este caso, dado que el precio de mercado de la acción es inferior a los precios de ejercicio para las llamadas de Carla y Ricks, las acciones no serían llamadas y retendrían el monto total de la prima. Pero, ¿qué pasa si GE cierra a 27.50 a expiración de la opción En ese caso, las acciones de Carlas GE serían rechazadas en el precio de la huelga 27. La redacción de las llamadas habría generado, por tanto, su ingreso neto de primas del importe recibido inicialmente menos la diferencia entre el precio de mercado y el precio de ejercicio, o 0,30 (es decir, 0,80 menos 0,50). Las llamadas de Ricks caducarían sin ejercitarse, lo que le permitiría retener el monto total de su prima. Si GE cierra a las 28.50 cuando las opciones vencen en marzo, las acciones de Carlas GE se cancelarían al precio de ejercicio 27. Puesto que ella ha vendido sus acciones de GE en 27, que es 1.50 menos que el precio de mercado actual de 28.50, su pérdida nocional en el comercio de la escritura de la llamada es 0.80 menos 1.50 - 0.70. Pérdida nominal de Ricks 0,38 menos 0,50 - 0,12. Riesgos de elegir el precio de ejercicio equivocado Si usted es un comprador de llamada o de compra, elegir el precio de ejercicio equivocado puede resultar en la pérdida de la prima completa pagada. Este riesgo aumenta cuanto más lejos está el precio de ejercicio del precio de mercado actual, es decir, fuera del dinero. En el caso de un escritor de llamadas, el precio de ejercicio incorrecto para la llamada cubierta puede dar lugar a que el stock subyacente sea llamado. Algunos inversionistas prefieren escribir ligeramente OTM llamadas para darles un mayor rendimiento si la acción se llama fuera, incluso si significa sacrificar algunos ingresos de primas. Para un escritor puesto. El precio de ejercicio equivocado resultaría en que la acción subyacente se asignara a precios muy por encima del precio de mercado actual. Esto puede ocurrir si la acción se desploma abruptamente, o si hay una venta repentina del mercado que hace que la mayoría de las acciones bajen bruscamente. Puntos a considerar Considere la volatilidad implícita al determinar el precio de ejercicio: La volatilidad implícita es el nivel de volatilidad que está incluido en el precio de la opción. En términos generales, cuanto mayor es el giro de acciones, mayor es el nivel de volatilidad implícita. La mayoría de las acciones tienen diferentes niveles de volatilidad implícita para diferentes precios de ejercicio, como se puede ver en las Tablas 1 y 3, y los comerciantes con opciones experimentadas usan este sesgo de volatilidad como un insumo clave en sus decisiones de negociación de opciones. Los inversionistas de nueva opción deben considerar adherirse a principios básicos tales como abstenerse de escribir llamadas ITM o ATM en acciones con volatilidad implícita moderadamente alta y fuerte impulso ascendente (ya que las probabilidades de que el stock sea rechazado puede ser bastante alto) o mantenerse alejado de Comprar OTM pone o llama a acciones con volatilidad implícita muy baja. Tener un plan de respaldo: El comercio de opciones requiere un enfoque mucho más práctico que la inversión típica de compra y retención. Tener un plan de respaldo listo para sus operaciones de opción, en caso de que haya un cambio repentino en el sentimiento de una acción específica o en el amplio mercado. La decadencia del tiempo puede erosionar rápidamente el valor de sus posiciones de opciones largas, así que considere recortar sus pérdidas y conservar el capital de inversión si las cosas no van a su manera. Evalúe las rentabilidades de los distintos escenarios: Debe tener un plan de juego para diferentes escenarios si tiene la intención de activar activamente las opciones de negociación. Por ejemplo, si usted escribe regularmente llamadas cubiertas, ¿cuáles son los beneficios probables si las acciones se llaman de distancia, frente a no llamado o si usted es muy optimista en una acción, sería más rentable para comprar opciones de corto plazo en una huelga inferior Precio o opciones de mayor duración a un precio de ejercicio más alto Elegir el precio de ejercicio es una decisión clave para un inversor o comerciante de opciones, ya que tiene un impacto muy significativo en la rentabilidad de una posición de opción. Hacer su tarea para seleccionar el precio de ejercicio óptimo es un paso necesario para mejorar sus posibilidades de éxito en el comercio de opciones. Elija la mejor opción cada vez Alan Ellman de The Blue Collar Investor utiliza ejemplos de mercado para explicar cómo se valoran las opciones, Una habilidad que permitirá a los operadores seleccionar las opciones y los precios de huelga con el mayor potencial de ganancias. En la semana pasada, organicé un seminario en Nueva York y hubo muchas investigaciones sobre la diferencia entre el valor intrínseco y el valor extrínseco, así que sentí que el valor intrínseco y el valor extrínseco Un artículo sería apropiado. Hay tres tipos de precios de ejercicio que se relacionan con el precio de las acciones: En el dinero (ATM) En el dinero (ITM) Fuera del dinero (OTM) La huelga ATM es cuando el precio de ejercicio y el valor actual de mercado son los mismos. Un ejemplo sería cuando usted compra una acción para 50 y vende la opción de la llamada 50. La huelga de ITM es cuando el precio de ejercicio es menor que el valor de mercado actual de la acción. Un ejemplo sería cuando usted compra una acción para 56 y vende la opción de la llamada 50. La huelga OTM es cuando el precio de ejercicio es mayor que el valor de mercado actual de la acción. Un ejemplo sería cuando usted compra una acción para 48 y vende la opción de la llamada 50. De estos tres tipos de precios de ejercicio, sólo la huelga ITM tiene un valor intrínseco o inherente. En el ejemplo anterior, si vendimos la llamada 50 cuando la acción cotizaba a 56, el comprador de la opción podía ejercer esa opción, comprarla de nosotros 50 y venderla al mercado por 56, generando un beneficio de 6. En este caso, el valor intrínseco o inherente es 6. Los ataques ATM y OTM no tienen valor intrínseco, por lo que esas opciones consisten sólo en valor temporal o valor extrínseco. Permítanme dar algunos ejemplos: cajero automático: comprar una acción para 50 y vender la llamada 50 para 1,50. La prima es todo el valor de tiempo (nuestro beneficio inicial) y representa un retorno inicial de 3 (1,50 / 50). ITM: Compra una acción para 56 y vende la llamada 50 para 8. El desglose de prima es como sigue: Opción prima (8) Valor intrínseco (6) valor de tiempo (2). Nuestro beneficio inicial no es 8 porque vamos a perder 6 en la venta de las acciones. Por lo tanto, al calcular nuestra ganancia inicial para una huelga de ITM, deducimos el valor intrínseco de la prima y el valor de tiempo resultante es nuestro beneficio inicial real, en este caso 2. OTM: Comprar una acción para 48 y vender la llamada 50 para 1,20 . La prima es todo el valor de tiempo como en el ejemplo ATM. En este caso, 1,20 representa un retorno inicial de 2,5 (1,20 / 48). NOTA . No incluya valor intrínseco al calcular las devoluciones de su opción inicial. Para aquellos de ustedes que tengan acceso a la Calculadora Ellman, estos cálculos se harán automáticamente para usted después de ingresar la información de la cadena de opciones. Pros y contras de cada tipo de huelga Genera la mayor devolución inicial de la opción No hay potencial de alza de la apreciación de la acción No hay protección contra la baja de la opción de ganancia (valor de tiempo) (46 de la protección contra el ejemplo anterior de ITM) Genera una vuelta de opción inicial más baja que el atasco de la atmósfera No protección de la parte de abajo de la opción beneficio inicial Proporciona potencial de la parte superior para la apreciación de la parte del mercado actual Valor hasta el precio de ejercicio vendido (2 por acción en el ejemplo anterior de OTM) Yo uso ATM y OTM huelgas cuando soy optimista acerca de la acción y las condiciones generales del mercado. Estoy a favor de ITM huelgas cuando Irsquom bajista sobre el mercado en general o cuando los técnicos de la población son mixtos. Las huelgas pueden ser ldquoladderedquest en la mayoría de las condiciones del mercado donde se selecciona una combinación de tipos de huelga. La mezcla puede ser un número igual de cada uno, o favorecer un tipo dependiendo de la evaluación del mercado y su tolerancia al riesgo personal. Los inversores más conservadores favorecerán las huelgas de ITM. Publicar un comentario Videos Relacionados sobre OPCIONES Próximas Conferencias ContáctenosSteadyOptions es un foro de trading de opciones donde puedes encontrar soluciones de los mejores operadores de opciones. TRY IT FREE Todos hemos estado allí investigando estrategias de opciones e incapaces de encontrar las respuestas que buscábamos. SteadyOptions tiene su solución. Obtener más inteligente y más educado acerca de los matices y el riesgo de comercio de otros como usted. Ayuda a los comerciantes profesionales a ver sus puntos ciegos. Tener acceso a recursos y ser un recurso para otros comerciantes. Obtenga respuestas rápidas del equipo SteadyOptions. Si las opciones de negociación eran fáciles usted wouldnt estar aquí 5 años de Steady luces Estilo de comercio Tres estrategias de opciones únicas producen devoluciones constantes y consistentes en cualquier mercado Ultimate Options Trading Experience El propietario, Kim Klaiman, debe ser una de las personas más conocedoras en el campo, Sin embargo, logra mantenerse humilde. Su integridad personal es obvia y juega un papel importante en el valor de este servicio. Una de las únicas personas que encontré en la red que en realidad realmente negocia. Los rellenos son rellenos reales, los oficios son oficios reales, no sólo teorías como la mayoría de los servicios. Kim es extremadamente eficiente. En los últimos 12 meses, mi comprensión del comercio de opciones, los griegos, el valor intrínseco / extrínseco, volatilidad implícita, etc han aumentado enormemente, gracias a SO y Kim. Cada comercio es discutido, y documentado. He aprendido mucho más de SO que en cualquier otro lugar para los negocios impulsados ​​por eventos como ganancias a horcajadas. El valor educativo de SO supera con creces el precio de admisión. Hay muchas personas inteligentes en la comunidad. He estado con SO desde el principio. Su responsable de mi éxito comercial. Realmente fue una decisión que cambió la vida. Sin SO, nunca habría aprendido lo que he aprendido y le doy crédito en el comerciante Ive convertido. Una de las cosas que distingue a Kim de los demás es que cada uno de los oficios son reales no hipotéticos. Por lo tanto, su comercio exitoso se convierte en su comercio exitoso, ya que no hay ninguna razón que no puede coincidir con sus operaciones. En tres meses, me encontré con que este es el mejor servicio de inversión que educa a la gente sobre cómo hacer el comercio de opciones. Kim (el propietario y editor) es muy conocedor de las diferentes estrategias de negociación de opciones. Los métodos comerciales son claros, completos y bien explicados para todos los niveles de habilidad. Las transacciones próximas se discuten y diseccionan, las entradas óptimas y las salidas se determinan. Las operaciones ejecutadas son monitoreadas y analizadas. Recientemente ha habido mucha discusión en los medios sobre la nueva regla fiduciaria que Obama impuso a través de las regulaciones de la SEC. A pesar de la indignación de la industria, esto realmente es una gran cosa para los consumidores y podría ir a poner fin a muchas de las prácticas que me parece deplorable que son comunes en la industria de consultoría de inversiones. Por cwelsh, hace 18 horas Estoy seguro de que la mayoría de los comerciantes están familiarizados con esta situación. Usted encuentra una buena configuración, mirarlo por un rato, después incorporar un comercio, y va abajo después de que usted entró. ¿Debe usted doblar y agregar a su comercio perdidoso, o debe usted cortar la pérdida y la salida Eso depende de quién usted pide. Por Kim, hace 19 horas Leer lo más que podamos sobre el comercio siempre nos ayuda a mejorar y convertirnos en mejores comerciantes. Estoy encantado de compartir algunos de los mejores artículos comerciales, podcasts y videos de algunos de mis comerciantes favoritos, bloggers y educadores. Si te encuentras con un artículo interesante, comparte en la sección de comentarios. Las opciones son instrumentos que son ideales para los comerciantes que prefieren comerciar con un riesgo limitado, pero quieren disfrutar del lujo de beneficios ilimitados. Aunque esta perspectiva parece irreal a primera vista, las opciones de hecho le proporcionan ese lujo, aunque las cosas no son tan rectas con este instrumento. El Índice de Volatilidad CBOE (Índice VIX) es una medida clave de las expectativas del mercado de la volatilidad a corto plazo transmitida por los precios de las opciones del índice de acciones SampP 500. Considerado por muchos un índice del miedo, el VIX representa una medida de las expectativas de los mercados de la volatilidad del mercado de valores durante el próximo período de 30 días. Este artículo contiene un glosario de muchos términos importantes usados ​​por los comerciantes de la opción. Creo que nadie debe negociar opciones antes de aprender al menos los términos más básicos utilizados en el comercio de opciones. Aprender primero, el comercio más adelante es el mantra que he estado utilizando una y otra vez, y nunca consigue viejo. Por MarkWolfinger, 4 de octubre Una propagación de mariposa es una estrategia que es una combinación de una extensión de toro y una extensión de oso. Se trata de una estrategia limitada de opciones de riesgo limitado. Hay 3 precios llamativos involucrados en una mariposa extendida y se puede construir usando llamadas o puts, que son prácticamente equivalentes si se utilizan los mismos ataques y vencimiento. Por Kim, 3 de octubre La Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías de los Estados Unidos (CFTC, por sus siglas en inglés) inició una acción civil contra el fraude acusando a Joseph Dufresne (alias Joseph James) y Megan Renkow (aka Megan James) , Haciendo negocios como SchoolofTrade (SoT), con comercialización fraudulenta de futuros y estrategias de comercio de futuros. Por Kim, 02 de octubre Opciones de comercio puede ser muy emocionante y gratificante. Pero usted no debe negociar opciones antes de aprender al menos algunos hechos básicos sobre las opciones. Las opciones son muy diferentes de las acciones. Este artículo presenta 10 hechos muy básicos sobre las opciones que cada operador de opciones debe saber. No comience el comercio de usted no los entiende. Por Kim, el 2 de octubre Al adoptar una estrategia de cóndor de hierro, hay varias decisiones que tomar: Elija la acción o el índice subyacente, elija un mes de vencimiento, elija los precios de huelga, Decida cuánto efectivo desea recolectar al abrir la posición Ser su máximo beneficio para el comercio) Por MarkWolfinger, 2 de octubre